幸福99的部落格

猶如女人去買保養品前，要先搞清楚整個保養的流程，然後針對功能把這些保養品先分門別類就定位，再去購買需要或缺少的保養品一般；投資基金時，投資人也要針對基金不同的屬性和報酬風險特質，將之分門別類就定位，而後才不會發生把化粧水誤當隔離霜使用，或把睡覺前的晚霜當成白天的美白乳液擦，結果出現滿臉油膩不上粧的窘況。

當然猶如女人可以買到號稱一瓶搞定的懶人型保養品一樣，基金也有一次搞定的懶人型基金供投資人選擇，這些"懶人"，就是組合型基金專攻的市場。

最近和同業或朋友吃飯，不約而同的都聊到退休金開放投資人自選基金投資後的市場商機。猶如美國退休金401k開放後，美國的共同基金市場開始大幅成長一般，台灣的基金市場在總代理制度上路，業者引進愈來愈多全球化的基金商品上架後，下一步，無論投資人或業者，大家引頸期待的共同基金大浪頭，正是國內退休金自選基金這塊投資新天地。

"當每個人都得選擇自己要投資的基金時，退休和理財的觀念自然會開始深植人心，就像生孩子養孩子一樣，因為會碰到，所以一定會知道…"一個朋友信誓旦旦的用類比法實驗這個市場有多大。

"不過生孩子養孩子也是有人認真有人馬虎，有人全心投入有人生了孩子之後直接丟給別人照顧，還是什麼都不懂…"我則忍不住潑了他一點冷水！

選擇你要投資的基金前，至少先弄清楚它是什麼基金

猶如女人去買保養品前，要先搞清楚整個保養的流程，然後針對功能把這些保養品先分門別類就定位，再去購買需要或缺少的保養品一般;投資基金時，投資人也要針對基金不同的屬性和報酬風險特質，將之分門別類就定位，而後才不會發生把化粧水誤當隔離霜使用，或把睡覺前的晚霜當成白天的美白乳液擦，結果出現滿臉油膩不上粧的窘況。

所以在法規改變或開放前至少還有一至二年的準備時間裡，投資人在選擇你的退休金要投資的共同基金前，至少先弄清楚它是什麼基金。

如果以投資標的的類型來區分，基本上可以分為股票型基金、產業型基金、債券型基金、貨幣型基金、同時投資股票及債券的平衡型基金，以及同時投資各種不同基金的組合式基金。

猶如女人可以買到號稱一瓶搞定的懶人型保養品一樣，投資領域裡一次搞定各種不同投資人需求的懶人型基金，就是組合式基金。

至於股票型基金裡，一般人又依投資標的風險報酬高低而簡單分為相對積極的基金如單一國家型基金、特定區域型基金，或相對穩健的全球型基金或區域型基金等。

不過普羅財經研究團隊根據多年研究的心得，更精確的區隔出普羅嚴選基金的分類法則，將之依投資地區的差異化分為環球型基金、已開發國家、新興市場;然後再依基金投資屬性及區域分類，在已開發國家裡分為一般(相對成熟，投資生命週期長)和中小(相對高波動高報酬，產業週期短)，新興市場裡按區域分類，而非一般人簡單粗略的"單一國家"或"單一區域"的分類。

所以之後的幾篇專欄文章，會從股票型基金開始，依照普羅嚴選的分類法則逐篇帶著投資人從入門開始，認識這類型基金的特色、投資報酬及風險、投資屬性、基金公司在行銷該類型基金最常用的行銷手法或行銷術語，以及普羅嚴選所篩選出來的該分類年度前三名基金排行榜。

最後再依照投資人的資產配置需求，給予投資人整體的，普羅嚴選基金資產配置的建議，讓投資人從樹到林，建立最基本的，對於共同基金的認知，才能在"專家"給予投資建議時，至少可以做基礎的判斷和選擇。