幸福99的部落格

    　雖說買基金要看口碑看績效，但是投資熱門基金，日後績效一定會像之前一樣光鮮亮麗嗎？

    　績效遠遠落後台股大盤

    　根據統計，今年第二季台股大盤正熱時，國內共有八檔基金因資金快速湧入而宣佈進行額度控管；不過經過這陣子以來，這些基金的績效表現，不但遠遠落後台股大盤，而且還滑落到同類型基金中的後段班。

    　投資專家建議，在股市正熱時，投資人應避免追逐規模擴張太快的基金，以免報酬率受到稀釋；而且萬一行情不好，想要翻身須等上更久。

    　可酌量投入下架基金

    　至於受到法規限制必須下架的基金，只要投資後市看好的時候，國人倒是可以酌量投入。

    　根據台灣經濟新報統計，今年第二季以來，共有八檔台股基金宣布進行額度控管，最新績效顯示，這些基金中，除了日盛上選、元大多福、元大新主流基金能在近三個月還能維持正報酬之外，其餘每一檔都是負報酬。

    　店頭市場基金落到放牛班

    　尤其又以店頭市場基金跌幅超過九％最高；不僅如此，若跟台灣一般股票型基金相比，過去這些績效總在「資優班」的基金，這回表現卻比一般股票型基金的平均報酬還低，落到了「放牛班」。

    　此外，以台股而言，儘管之前遭受股災修正，但過去一個月以來，大盤反彈幅度也高達六．二一％。

    　但在這些熱門基金中，除了日盛上選基金一個月績效達到八．一一％超過大盤外，其餘每一檔基金的單月績效，都遠遠落後大盤表現，尤其店頭市場與中小型基金更是如此。

    　股市修正也是原因

    　業者指出，造成熱門基金績效從爆紅落到爆冷的原因有兩個，一是之前股市修正，另一個原因是規模短時間內膨脹太快。

    　尤其當一檔基金的規模，從十億以下突然爆增到十幾億的時候，對經理人而言，操作難度大增，不但無法進場佈局，反而還要面臨淨值被稀釋的風險。

    　已買進投資人不妨多等待

    　倘若這時又遇到大盤修正，壓力更沉重。

    　不過，業者也補充，儘管熱門基金過去一季以來遭受的打擊不小，但以這些基金的持股比重來看，還是以中小型電子股居多，目前，中小型電子股有在慢慢起漲，所以建議已經買進的投資人不妨多加等待，避免高進低出。