幸福99的部落格

    　今年全球股市走多頭行情，相較過去國內股票型基金一年有多檔被合併或是清算的情況，今年國內被清算基金主要以債券、平衡型基金為主，買氣明顯集中在股票型基金上。雖然規模小的基金績效不一定差，但是如果投資的基金規模持續低於二．五億元，就應留意其可能被清算。

    　根據統計至十月二十二日止，國內目前共計有近三十檔基金規模低於二．五億元，其中五檔規模在兩億元以下。根據規定，如果基金規模連續三十個營業日低於兩億元的話，就要清算終止，投資人平常也應留意基金規模的變化。

    　不過，有些基金規模即使在兩億元以上也可能清算終止，主要是因為基金公司認為市場狀況或基金特性等導致基金無法繼續經營，亦可通知受益人終止基金契約。此外，金管會基於保護受益人權益，亦有權利終止基金契約。

    　不合市場主流 規模逐漸變小

    　而從基金規模較小的基金績效表現來看，可以發現這些基金績效不一定不好。例如金復華、富鼎和台灣工銀旗下股票或是全球基金年來績效都在兩成以上。另外，第二季以來績效一直名列前茅的富鼎亞美基金九月底規模也不到兩億，十月上旬因為績效攀升加上買氣增加，一口氣就增至五億元。

    　可見遭到清算的基金，不見得是績效不佳的基金，有些是不合市場目前需要，例如目前正值全球股市多頭，債券及平衡型基金就乏人問津，若基金公司並無特別推廣，投資人就容易轉而投資市場詢問度較高的基金，以致冷門的基金規模日益縮小。

    　定期檢視月報 避免基金被清算

    　摩根富林明資產管理指出，投資人為免手中的基金遭到清算，除了定期檢視基金績效外，也要留意其他基金基本資料，例如經理人、基金規模等，這些都可從基金月報中看到，同時也從其他基金規模變化上去了解市場熱門的基金。

    　雖然不見得熱門基金績效就好、冷門基金績效就差，但是若基金規模持續低於二．五億元，投資人就應該要當心，基金可能接近清算的邊緣了。否則到時候就只能接受，而被迫贖回或轉投資其他基金。