幸福99的部落格

    要讓能夠在前波股災賠掉三成本金的投資失利者，從此收心，改用一步一腳印的保守型基金投資策略，當然不是容易的事，彙整各法人專家預估值，平均也需要四．一二年的時間才能將賠掉的三成本金給賺回來。

    富蘭克林投顧評估，保守型投資人因為自認風險承受度最低，所以全球化布局股市及債市，是這類資產配置的不二法門。建議以全球債券型基金及美國政府債券型基金為投資重心，在防範股市波動風險的同時，也能順勢掌握聯準會利率政策可能轉而向下的收益空間。

    德盛安聯投信認為，信用評等較高的債券或公債，較可能得到保守型投資人資金青睞，另外貨幣部分，在亞洲資產不斷升值之下，建議投資人也可以持有，做為彈性調度之用。

    匯豐中華認為透過平衡型基金高達六五％的保守型投資策略，五年後還是可以達到翻本目的，另外則可在新興市場或全球股票型基金擇一，持有二成。

    寶源投顧則建議，保守型投資人應追求強化剩餘本金的保護，建議先將部位轉入貨幣型與債券型基金，並將這些部位採取分批轉出的方式，轉入投資在諸如新興亞洲這類具有較佳潛力的股票型基金上，預期三年內也應該有回本機會。

    預估縱使採用保守型策略，只需三年半也能回本的荷銀投顧，最重比例是擺在亞債基金的五○％，不過荷銀投顧也認同，整體而言在全球總體經濟穩健，及美國積極作多下，全球經濟不至發生衰退現象，股市吸引力仍高過債市。

    至於一向堅決支持台股基金的景順投信與億達投顧，即使是規劃保守型投資策略，台股基金還是分別建議配置高達三○％比重、另外公債基金剛好也分別建議持有三○％比例，以落實保守原則。