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人頭戶危險 從基金入手

小莫學的是財稅金融，研究所念的是事業經營，近兩三年全球股市大多頭，才對股市有所研究，但台股受非經濟因素影響甚大，才使得他眼光不得不放眼對岸的中國大陸。他說，很想參與陸股的上漲行情，不過，要用人頭戶又太危險，因此，先從陸股基金著手。

小莫說，去年3月，一開始不了解大陸股市，所以就先用單筆投資買了工銀瑞信平衡基金20萬人民幣、工銀瑞信穩健基金4.6萬人民幣，後來因陸股持續飆漲，在7月初時將工銀瑞信平衡基金轉成工銀瑞信核心基金，因為平衡是債券和股票各半，而核心是純股票型基金，當時投入的金額已經提高到工銀瑞信穩健基金10萬人民幣及25萬工銀瑞信核心基金。

波段操作 跟著上海A股走

由於陸股基金跟台股基金相近，小莫說，他不論研究還是操作，一定是跟著上海A股走，因為之前都是投資台灣股票習慣了，所以操作手法也是波段，今年預計大陸奧運前約6月會將基金賣一半，或是上海A股又來到6900點。

小莫強調，大陸股市的消息我們較容易取得，因此操作方法是以股票與基金之間作法為主，並且多以中線操作，因為國人還沒法直接作股票投資，而且陸股基金手續費才1.5%，確實適合想要分享陸股過程的投資人。至於選擇的基金類別以純股票型為主，且基金成本需續極投入中大型股，至於操作策略中，可將一半作波段操作，一半則長期持有。

小莫說，他之所以投資大陸基金，主因人民幣長期看漲，除可投資基金獲利外，也可賺取差價，尤其在新台幣匯率不振情況下；另外，由於大陸金融管制項目較多且雜，使台灣人民無法合法地直接投資陸股，因此採用購買大陸基金的方式可間接投資大陸股市；其次就是降低投資風險，因大陸股市透明度較低，且投資訊息混亂且不明，因此若投資大陸基金，尤其優良的基金公司更可以減少投資風險，按目前的資料，顯示投資人投資基金比直接投資股市獲利比率要來得高。最後也是最重要的是大陸股市資金充沛，且內需長期看增，前景相當看好。

選近三年績效排名佳標的

小莫說，若投資人只注意前十名績效或者短期績效將會承擔較高的風險，因此在選擇基金時，最好最近三年且為同類型基金績效排名前1/3的基金作為標的。且要注意的是，並不是每一檔你選中的基金皆可購買，在大陸購買基金，基金公司有可能因為你的身份 (用台胞證開戶)、公司政策或額度不足等因素，拒絕你的申購，這些都必須特別注意。