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退休理財規劃要趁早 活得愈長 更要理財

人 活得愈來愈長，退休生活可能佔人生的三分之一時間，退休後有足夠的時間去開創事業第二春、發展新的嗜好、旅行等，做些以往從來沒做過的事，但這些都要有足夠的財力做為基礎。聯博在資產管理界近四十年的經驗觀察指出，退休理財規劃愈早開始，愈能安享退休生活。

退休生活日益重要 唯有提早規劃 , 才能夠安享退休生活

沒人知道自己到底可以活多少歲，根據美國精算學會調查，目前平均六十五歲的男性，有五十％的機率活超過八十五歲，有二五％的機率可以活到九十二歲。女性則有機會活得更久。

這表示，我們當中會有許多人在長時間工作後，會有一段很長、相當於三十至四十年的退休生活。這個現象固然可喜，但要安享退休時光，聯博根據美國的經驗建議投資人，事前需要詳細的投資理財規劃。

要針對如此長時間的退休理財規劃去進行有效的資產配置，並不容易。一個常發生的現象是，如果你勇於投資，卻不小心選錯進場時機，很容易因市場大幅波動而蒙受損失；如果你對投資理財毫無興趣，卻有可能面臨通貨膨使購買力下降，或者面臨退休準備金不夠的窘境。

金錢雖不是萬能 但舒適的退休生活 , 須有財務支撐

要如何才能過著富足而有保障的退休生活，是理財規劃的一大挑戰。聯博於二○○七年在美國進行的一項退休理財規劃研究發現，在這項研究中，只有三成的美國人有退休規劃，理想的退休生活前三大目標是「維持生活品質、有好的醫療照護品質、沒有負債」，並不是「買大房子、渡假、留遺產給孩子」等一般傳統的觀念，顯示金錢雖不是退休生活的最高選擇，但要維持一定的生活品質，還是需要有財務支撐。

聯博要特別提醒是，退休規劃不是老年人才需要，儘管年輕人離退休還有數年之久，但退休規劃永遠不嫌早。尤其是在複利的效果下，根據聯博的研究顯示，只要自二十五歲起至六十五歲工作的期間連續投資，並將每年退休準備報酬多增加一％，就能在退休後多出十年的生活費，可以讓退休金的使用期間盡可能延長。

在各種投資理財工具中，定期存款雖是一般台灣人喜歡的理財方式，但定存的現金形式雖然可以避開短期的市場波動，但並不能有效對抗通膨，長時間下來，可能會陷入「活得久，錢又不夠用」的「長壽風險」，因此一般人都應該做適度的投資。

年輕到老不同的人生階段

善用股債組合 才能對抗長壽風險

原則上，愈年輕時的股票部位要愈高，因為股票投資雖然會有短期的波動風險，但股票有長期增值的潛力；隨著年歲的增加，股票部位可以慢慢減低。

只不過，有別於一般的投資觀念認為，退休族群為了使老本不縮水，不宜再投入股票投資；聯博則認為，剛退休的投資人，不該過早降低股票的投資部位。因為股票是個對抗通貨膨脹的好工具，更可減少為因為壽命延長而儲蓄用盡、錢不夠用的「長壽風險」困擾。

根據聯博的研究，若以平均八十五歲的壽命來說，在四十五歲之前，可以在成長型與價值型股票持有九成部位，另外一成投資在不動產投資信託與高收益債。此後逐步減少股票部位，在六十五歲退休時可持有五成五的股票、四成五的債券；在八十歲可持有二成五的股票、七成五的債券部位。

聯博根據多年的退休理財教育經驗發現，由於退休規劃牽涉甚廣，最好能與理財顧問做通盤規劃。因為，機會通常是留給有準備的人；而為退休規劃做足準備的人，也通常較能享有富足的退休生活。