幸福99的部落格

在通膨時代來臨下，理財就更顯重要了，否則只能放任辛苦工作的薪水一點一滴被通膨吃掉，到最後才發現錢怎麼永遠存不下來……。所以建議，投資人理財要有新的思維，採取增加佈局「公用能源」、「模組型」、「平衡型」基金三管齊下策略，將有效降低整體投資風險，並達到穩健投資之效益。

面對通膨及股市震盪的風險，我們不能再固守過去只放定存、只玩股票、或只投資單一市場，因為定存的利息仍舊會被通膨給吃掉，使得資產增值有限；就股票市場來說，在全球總經變數太多下，股市震盪愈來愈激烈，投資人往往落得追高殺低的下場，別說獲利，就連要守住荷包都不容易；而就投資單一市場而言，也一樣面臨風險集中、投資人容易追高殺低的問題。而「公用能源」、「模組型」、「平衡型」等三種類型的基金兼顧風險與報酬，是抗通膨及因應股市大幅震盪之理財商品。

在「公用能源」的基金方面，電力公用事業常被視為是獲利能見度高、較不受景氣影響的防禦型產業，且在景氣降溫期間，常出現優於大盤的表現。根據過去經驗顯示，防禦性類股在聯邦利率停止升息後表現最為亮眼，且自2001年以來，電力產業股利率平均股利率為3~4%，亦高於全球股票股利率2%，預估2008年股利率將可達4.3%，是絕佳的抗通膨理財商品，「元大全球公用能源效率基金」是目前國內唯一一檔專注在電力公用事業之基金。

至於模組型概念的基金，其投資重點在於找出相對強勢的個股，同時鎖定下檔風險，因此可以發揮隨漲抗跌之特性，其投資精神即為「克服人性恐懼」、「擺脫震盪不安」，且最適合在股市波動大時操作，堪為因應現今股市激烈震盪的及時雨，成為目前投資的新顯學。

平衡型基金則是隨著股市變化，彈性調配股債配置，亦可達到分散風險的效果，其目標為追求長期的穩定收益及資本成長，一般而言，是把目標放在與定存相比，而非超越大盤的高報酬率，但是將時間拉長來看，過去平衡型基金的表現均比大盤波動度低且較為穩健。

因此，只要選對理財工具與投資方法，即使在通膨壓力下，也是可以追求優異的獲利！