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美國次級房貸風暴衝擊全球股市，加以國際間能源、大宗物資行情變動過大，使得財富管理結構型商品，設計架構被迫延長存續天期，1年期以下的短天期商品，明年恐將絕跡了。

金融業者指出，結構型商品的組成是由固定收益商品與選擇權的買權（call）所組成，所以才會兼具保本與高報酬的效果。因此結構型商品要衝高報酬，就要仰賴選擇權的部分，當連結的標的物價格波動很大的時候，選擇權的價格也會跟著劇烈波動。

這時候，就會對短天期的結構型商品相當不利，因為商品要包選擇權的成本會因而拉高，甚至還會出現根本無法報價的情況。

也就是說，當選擇權因為連結能源、大宗物資與股票等標的行情大幅波動，導致價格上揚的情況，必須仰賴固定收益商品拉大收益，才能提高整個結構型商品的報酬率，然而固定收益商品要提高收益，就會與天期長短相關，所以股市、商品的大幅震盪，將導致短天期商品難以發行。

例如最近最夯的大宗物資，其中的咖啡價格波動過大，導致最近有外銀原本要發行有連結咖啡的大宗物資結構債，最後被迫放棄。

證券業者分析，過去券商通路會與外商投資銀行合作設計1 年期以內的短天期結構型商品，主要是為迎合部分不喜歡結構債天期過長的投資人需求，因此才會有類似6個月期或是9個月期的結構型商品上架銷售。

不過，短天期商品因為利潤空間比較難拉高，對投資人的誘因相對遜於較長天期的結構債，所以過去短天期商品多傾向連結股票標的，但在美國次貸風暴引發全球股災，使得這類商品的風險升高後，短天期商品逐漸退潮。最近就有金融業者發行連結亞股的結構型商品，天期已經拉長到2年期。

對投資人來說，短天期商品雖然具有較高的變現性，但是在國際市場大環境明年難以掌握、震盪過大且風險升高下，購買前還是要多加考慮。