幸福99的部落格

台新信託部日前針對全球股票型基金做回溯測試，結果顯示，只要能扣款超過六年，99.16%基金會幫投資人賺錢，平均報酬率達82.74%。不過，專家表示，若資金只投入單一國家市場，定期定額仍有賠錢風險，得慎選標的與資產配置。

日本股市自1990年達到3萬8,900點高峰後一路滑落至今，長期處於下跌，2003年甚至跌至7,600點新低，雖然近年逐步爬升，不過都沒有回到2萬5,000點。日盛銀行財管企劃處副總唐文秀觀察，若十多年前就開始長期定期定額投資日本相關基金至今，因其經濟面因素，導致賠錢機率非常高。

富達證券表示，2008年投資策略必須提高風險意識，不僅投資區域分散、資產分散、幣別也最好要分散。由於明年金融市場的不確定性提高，唐文秀建議，可選擇複合投資法，選定一檔債券穩健型基金做為母基金，再搭配三到五檔積極型股票型基金做為子基金，以定期定額扣款方式投資，並採取停利後再投入的方式，達到分散風險，穩健獲利的效果。

唐文秀表示，複合式投資法旨在追求穩健報酬，停利點可設在20%先落袋為安，才不會因追求高報酬，忽略市場反轉風險吃掉獲利。

新興市場明年景氣大家一致看好，不過，唐文秀認為，從今年次貸風暴來看，雖然「震央」在美國，但新興市場跌幅更重，預期未來一年波動會較以往劇烈，建議投資人除新興市場外，也需納入成熟市場或全球型基金，降低波動風險。