幸福99的部落格

景氣不好、薪水不漲，該如何存孩子的學費？投信業者認為，以過去十個學期推算，定時定額投資，平均每半年有5.62%的報酬，可穩中求利；即使碰到全球股災，股市大幅回檔，但長期扣款下來，也會有利可圖。

今年以來全球股市上沖下洗，讓不少習慣追高殺低的投資人飽受驚嚇，台股分別在2月、7月、11月三度股震，更讓長期投資的基金理財族不知所措。薪水階級的投資者，每年固定有大筆支出，如保險費、學費、貸款等，一定要能讓自己的理財更配合資金需求。

台灣工銀投信表示，當大家都有資金需求時，表示消費即將增加，此時股市相對樂觀，但資金動能下滑。以一年兩次的開學旺季為例，分別在2月與8月，剛好與台股農曆春節行情與新學年度開學採購潮接軌，在股市相對樂觀時，適合收割定時定額理財的成果。

歷史資料顯示，單純以台股指數來看，利用過去十個學期來定時定額，可獲得不錯效果，平均每半年有5.62%的收益。在過去十個學期中，僅四個學期定時定額產生虧損，但若將其累積到下一個學期，則十個學期均呈現正報酬。

台灣工銀投信分析，從此一數據可以發現，正報酬學期平均收益11.22%、負報酬學期平均僅需忍受3%以內的暫時虧損；換句話說，即便是虧損學期，若薪水階級投資者的手頭資金足以應付學費，在累積半年後，仍可呈現正報酬。

即使是發生全球股災，定期定額也有正向回報。群益投信指出，以近幾年來發生的股災為例，2002年4月中國宏觀調控，引發全球股災，台股跌幅高達40.7%，若以單筆進場投資台股的一年後報酬是負29.50%，二年後的報酬轉正為4.20%；但如果從起跌點以定期定額進場投資，二年後報酬高達30.5%。