幸福99的部落格

    全球股市震盪，但寶來證券財富管理部副總經理廖銘燦表示，投資人應該利用定時定額方式，在基金淨值低時，增加申購單位，因對沒時間研究個股、了解經濟趨勢的投資人來說，定時定額是最好的基金投資方式。

    寶來證券引進環球三五多元經理人基金、環球五○多元經理人基金、環球七○多元經理人基金、環球九○多元經理人基金，數值代表股債投資比例，根據Morningstar截至今年八月三十一日止的統計，年化波動率分別為三．五％、四．七五％、六．三一％及八．三一％，一年投資績效分別為六．七六％、八．九％、一一、五二％及一四．二四％。

    廖銘燦認為，許多基金投資人面對次級房貸股災風暴，急著認賠殺出贖回基金，結果損失慘重，事實上，只要拉長投資年限，投資人一定能在景氣循環中碰到多頭市場，遇到股災時，定期定額發揮了平均成本的最大作用。

    根據羅素投資集團研究，假設四個投資人在一九八○年到二○○○年的二十年間，每年都投入二千美元於全球股票市場，以MSCI全球指數做為計算標準，最厲害的投資人Ａ每年都找到絕佳時點進場，二十年後期末報酬為十八萬六千六百三十四美元，換算年化報酬為一八．三三％。

    投資人Ｂ採用定時定額方式投資，期末報酬則為十七萬四千一百六十二美元，年化報酬為一六．七七％。

    選錯投資時點的投資人Ｃ，期末報酬則為十五萬五千八十六美元，年化報酬為一四．三九％。投資報酬最差的投資人Ｄ，則是一直在等待時點卻遲遲沒有進場，僅將資金存放銀行，期末報酬為五萬九千十七美元，年化報酬為二．三八％。