幸福99的部落格

投資型保單堪稱近幾年台灣保險界明星保單，尤其去年的「射飛鏢」行情，幾乎讓每位投資型保單的保戶都笑咪咪。保誠人壽執行副總經理王淑華提醒，多數台灣保戶喜歡「短進短出」，操作投資型保單連結的基金，但保單的功能是在為民眾穩健理財，若連結的標的是基金，至少要投資一年以上，才能降低投資風險。

豐中華投信執行副總孫煌正也認為，受到股票投資習慣影響，國內投資人連買基金都習慣作波段操作，其實只要是看對長期發展趨勢，長期投資更能看到良好投資收益。

他舉例來說，2007年境外股票基金中，全年報酬率居前20名基金，全數都是新興市場和資源產業的天下；就連國內投信發行的海外基金中，排行前十名也是同樣趨勢，預期這股趨勢將延續到今年。在今年全球景氣趨緩下，投資市場將呈現強者恆強態勢，資源產業和新興市場仍是2008年的投資主流。

孫煌正強調，從過去幾年基金績效表現來看，如果投資人在前一年底進場投資新興市場股票基金或是資源產業基金，只要投資到年底，一年下來，新興市場基金平均有至少36%的報酬率，能源基金平均更有超過41%的報酬率。

對於忙碌的投資人來說，孫煌正說，只要選對具成長趨勢的基金，長期（至少一年）投資下來，都會有不錯的收益。

王淑華提醒，投資型保單的保戶，選擇投資標的時，應同時考慮人生階段及個人風險承擔能力，年輕人可以「股三債七」配置，標的放在區域型、新興市場基金；中年族群則是「股債各半」，建議標的為平衡型、全球型基金。

接近退休或退休族群因為投資不能有所閃失，建議躉繳或即期年金等商品，若連結投資標的可選全球型、平衡型或貨幣型基金，股債配置改為三七比。

王淑華說，目前她自己投資鎖定印度、綠能等題材，且每隔六個月便重新檢視基金績效以決定是否獲利出場。

不過，她認為，自己屬於較積極型投資人，建議一般民眾以「一年」為周期檢視手上基金是否繼續投資，因為根據統計，投資市場的波動有「三分之一」趨勢，即投資市場平均若下跌三分之一，就有機會反彈，若持有時間較長，便可降低波動風險，套用在基金投資上，平均持有一年以上，投資風險便可下降，故建議以「年」為單位，來檢視投資績效。