幸福99的部落格

    　基金投資中的傻瓜投資術--定期定額已經不夠看了！現在基金業者卯足全力研發基金定期不定額的扣款機制，希望藉此幫助投資人有效提高報酬率！

    　定期定額投資基金，為什麼還是賺不到錢？很多投資人有這樣的疑慮，基金業者分析指出，從國內台股基金定期定額人數和加權指數的關係圖就可以知道，定期定額賺不到錢，主要問題出在克服不了跌時停止扣款、漲的時候提早下車，而近年來研發的定期不定額扣款機制，就是來協助投資人克服人性的弱點。

    　不只適用在台股市場

    　有別於過去業者多以市場指數例如台股加權指數或是年線、十年線作為基金加碼指標，業者近年來進一步透過季線乖離率來更精確掌握基金加減碼時機，今年匯豐中華投信更研發出以基金淨值來加減碼的機制，讓定期不定額方式更容易進行，且不只適用台股市場。

    　匯豐中華投信資深副總經理李哲宏指出，這次推出的「iSmart定期不定額」機制，和其他基金業者過去推出的定期不定額方式相比，主要在於過去多強調跌時加碼的機制，且扣款標準主要以台股指數的固定級距，iSmart 則同時強調漲時減碼的功能，這種投資方式特別能在波動度高且有成長性的市場發揮較一般定期定額高報酬的效果。

    　逢高減碼 持盈保泰

    　適逢昨（二二)日台股大跌，李哲宏指出，很多基金投資人都不敢在此時加碼，如果透過定期不定額的機制，就可以在距離自己投資成本一成以下的範圍大膽加碼，如此才有機會掌握股市回春時候的反彈契機。

    　過去國內投信業者多以加權指數的固定級距（例如七千點至八千點）來作為逢低加碼的標準，但是部份基金業者表示，台股的變化較大，透過十年均線逢低加碼已經有點不合時宜，加上若是沒有逢高減碼的話，報酬率的表現空間就有限。

    　因此包括新光、元大、復華、?華和富邦投信等業者，都有推出停利再投資或者定期不定額的機制來協助定期定額投資人提高獲利。

    　持續扣款 當常勝軍

    　尤其是在波動度較大的市場，定期不定額更能發揮其效果。基金業者表示，這樣的投資方式其效果表現上通常「積極股票型基金較平衡型基金佳、平衡型基金又較債券型基金佳」。近年來波動度大且具成長性的新興市場，就很適合定期不定額的投資方式。

    　投信業者表示，其實不論是定期定額或是定期不定額，雖然要報酬率上有些差距，但是其實基本前提是「持續扣款」，只是扣多扣少的差別，投資人只要堅持這樣的基本原則，就容易成為基金市場的常勝軍！