【聯合報╱記者朱婉寧/專題報導】

2007.12.05 03:19 am
 


包含巴西在內的拉丁美洲基金,今年以來收益率普遍逾50%,雖然近一個月出現有5%至15%左右的跌幅。不過投信投顧業者指出,以長線而言,拉丁美洲國家因題材豐富,預計明年會再度上揚。

目前國內的拉丁美洲基金多是股票型,可分為美元計價、歐元計價和日圓計價三種。以一年報酬率來看,摩根富林明拉丁美洲基金、美林拉丁美洲基金A2(美元)、富蘭克林坦伯頓全球投資系列拉丁美洲基金、美林拉丁美洲基金C2(美元)、霸菱拉丁美洲基金(美元)、富蘭克林坦伯頓全球投資系列拉丁美洲基金B,收益率在50%以上,介於50%至55%間。

但是受到11月美國次級房貸風暴的影響,霸菱拉丁美洲基金(美元)和摩根富林明拉丁美洲基金,10月初時近一年收益率原本即將超過70%,現在下修至50%左右。

若把投資時間拉長到三年,拉丁美洲基金可明顯看出近年來大多頭的情勢,收益率普遍都接近200%,摩根富林明拉丁美洲基金以收益248%居冠,霸菱拉丁美洲基金(美元)緊追在後,達245.78%。其他近三年收益率接近230%的拉丁美洲基金,還包括美林拉丁美洲基金A2(美元)、摩根士丹利拉丁美洲股票基金、寶源環球拉丁美洲基金A,分別為241. 28%、235.16%、232.42%。

投信投顧業者依然看好明年的拉丁美洲市場。寶源投顧表示,拉美市場近年穩定成長,只是近來市場波動大,以VIX指數來觀察,波動幅度達25以上,建議投資人做好投資組合,股債皆不能少。

摩根富林明資產管理指出,巴西回檔是買點。不過短期受到美股左右而波動,較積極者可於低點分批布局或定期定額,穩健者可透過全球新興市場布局。


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