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今年以來全球股市波動加劇，台股近期更呈急挫走勢，投資專家指出，雖然台股中長多格局不變，但隨著全球許多股市創下歷史新高，增加高檔下修風險，因此，建議布局海外或國內基金時，可適時加入平衡型基金，可有效降低投資風險，也能兼顧到報酬。

元大投信表示，未來台股的動向可觀察四大重點，(一)Fed政策作多意願，是否持續降息；(二)兩岸關係及明年總統大選的利多政策；(三)成交量能否有效放大：估計日成交量至少要維持在1800億元以上才利進一步上攻；(四)外資何時開始積極加碼台股。

權值股扮主流

至於在操作策略上，權值股是主導指數的重點標的，其中以傳產龍頭、電子面板、MB/NB 相關個股為主；另外，在通膨壓力增溫下，具抗通膨概念的原物料、能源及基礎建設類股可逢低佈局。在目前台股呈現整理格局之下，強調股價平衡配置、低波動度、隨漲抗跌的平衡型基金是最合適的投資標的。

平衡型報酬優

近期台股指數上下波動都很大，讓擁有股票部位的投資人，心都糾結一起，十分頭痛，「高檔不想賣，低檔又不敢接」，但看著指數上下波動，每天心情就像是洗三溫暖一樣，搞得精神格外緊張。因此，匯豐安富基金經理人林經堯認為，現階段的台股行情，非常適合布局平衡型基金，來達到平衡風險的效果。

根據Lipper資料顯示，過去五年，在台股41檔平衡型基金中，有4檔基金每年報酬率都能維持在6%以上，分別為匯豐安富基金、復華傳家二號基金、國泰平衡基金與大華趨勢基金，這四檔的年平均波動度均維持在14%以下，低於一般股票型20%左右。

穩健投資首選

日盛投信表示，全球平衡型基金以兼顧長期資本增長和穩定收益為投資目的，投資標的兼有投資全球股票及債券，一般而言，平衡型其中股票投資所占比例最起碼應有30%，在看好股票時可加碼至70%，其餘為債券，而債券之比例通常不低於10%，可視為股票型基金與債券型基金的混合體，動態調整股債比重操作，降低股災帶來的衝擊。依據投信投顧公會10月基金績效評比報告顯示，目前國內發行已滿一年以上的全球平衡型基金共計14檔，三個月期平均報酬率為5.36%，半年期為10.75%，一年為19.02%，今年以來為17%，顯示此類型基金長期穩定報酬的特性，非常適合為構築穩健型資產的投資人選擇。

展望全球股市表現，日盛投信全球平衡基金經理人陳舜津看好亞洲成長型股票及歐美利基型股票，美元弱勢，亞洲貨幣升值，促使外資持續買超亞股。中國及印度高成長的外溢效果及本身內需強勁，仍可支持新興亞洲成長率，高成長帶來基礎建設及消費類股的成長機會。亞洲電子類股下半年是出口旺季，PC出貨增加、手機需求成長持續。而原物料及能源類股因中國及印度需求強勁價格維持高檔。