幸福99的部落格

    次級房貸衝擊下，目前包括台銀、土銀、合庫、三商銀在內的多家大型行庫，已對財富管理基金投資類別比重進行調整，其中台股近來波動不安，大型行庫已著手減碼股票型基金投資比重，改增加平衡型或債券型基金的投資，增減部位約各五個百分點。

    近來積極開發財富管理業務的台灣銀行為例，先前在還未發生次級房貸風暴時，台銀投入股票型基金的部位大約佔全部基金的投入比重五五％，債券或平衡型基金則為四五％，不過在次級房貸風暴之後，基於投資穩健操作為理財客戶「保本」為原則，台銀已調節基金部位，目前兩種基金類別比重各佔五○％，也就是一比一。

    至於其他行庫亦有類似的基金部位調整，包括台銀、土銀、合庫等公股行庫旗下的理專薪水，不如一般民營銀行理專與業績連動程度那麼高，因此在操作財富管理業務時，比起所謂的業績，更強調如何為客戶保本，使得在此波次級房貸衝擊股市表現之下，公股行庫理專寧可選擇報酬率較低的債券型或平衡型基金，而非股票型基金。

    行庫主管指出，一般而言，債券型或平衡型基金，投資報酬率約在一○至二○％，股票基金則會超過三○％，甚至五○％，因此在六、七月股市大好時，理專操作的股票基金投資會有所增加，不過股市不穩，因此除非客戶堅持，否則仍會建議客戶增加債券及平衡型基金的持有部位。