幸福99的部落格

期股手解析:台灣越來越多的股票族把基金當成股票來玩，以短近短出方式在玩，股票1個月上下7%很容易，可以設定7%就離場，但基金1個月要7%不容易，如果您只是設定幾%就離場，每次轉換其他基金的費用都需要1-3%，幾次下來不但沒存到錢，光光進出手續費用可不得了，以前的銀行理專都需要用考試，現在理專就像是賣菜一般，只要把東西賣出就好，很少會考慮客戶是否符合經濟效益，尤其基金本來就是長線的投資商品，投資個20年，平均年報酬能夠達12%算是不錯的了，怎麼可能常常進出，版主即將為客戶推出適合各種客戶資產配置的建議程式，有興趣長期投資基金的投資人不仿來信考慮。

中時電子報    /財政金融           2007/08/27

【中時電子報邱慧雯／專題報導】次級房貸引發財富管理客戶的商品贖回潮，銀行業者也趁機檢視旗下理專銷售商品給客戶的情況，一家民營銀行業者就發現，旗下積極型理專的客戶，他們投資共同基金的持有平均時間約一到兩個月，簡直就把基金當成股票在玩，原因是他們對客戶資產配置的建議頻率較為頻繁，不過該銀行基本上還是希望理專在建議客戶投資時，不要有過高的周轉率，以免引發客訴糾紛。
　　美國次級房貸事件引發全球股市重挫，不僅幾家大型財富管理銀行的相關連動債遭到大量贖回，甚至股票型基金規模也流失不少，但在各國央行出手挹注資金至金融市場後，目前全球股市已逐漸回穩，投資人也陸續回籠，根據銀行財富管理主管表示，現在財管市場投資人已重拾信心，從八月下旬起，市場已由賣轉買。
　　前陣子全球股市全面下跌，投資人贖回基金的情況，在類型與區域上都相當平均，因為投資人「寧可錯殺一百，不肯放過一個」。在連動債方面，由於有些連動債商品為保本型，若提前贖回便得付違約金，損失本金，因此除了連結至次級房貸的連動債遭到大量贖回外，一般連動債反而沒有被大量贖回的情況。
　　銀行財富管理主管表示，基金遭到大量贖回的情況，八月下旬已經逐漸止血，投資人開始由賣轉買，至於哪些基金現在比較受到投資人歡迎？該主管表示，類型或區域上沒有特別突顯，但是最近幾支剛募集完畢或剛開始募集的基金，銷售情況有明顯特別好，比如匯豐全球關鍵資源基金、JF縱橫台灣基金等，都受到投資人相當關注。
　　值得注意的是，有銀行業者在最近也檢視了旗下業績比較好的理專銷售商品的狀況，發現他們客戶的基金持有期間平均僅有一到兩個月，這與理專積極提供客戶資產配置建議有相當關係。但是，要提醒投資人的是，資產配置更換愈頻繁，被理專所賺取的手續費也就愈高，若投資之標的報酬率沒多少，過於頻繁轉換的結果，可能導致報酬都貢獻給手續費，實在得不償失。