工商時報 2007.07.06 

林志昊/台北報導



    在《芬蘭驚豔》一書中,國人對北歐在科技與環保上的成績印象深刻,儘管投資市場一片新興市場金磚四國的呼聲,但在這當中,北歐概念卻也透過這些新興市場的興起而大賺機會財。


    根據理柏資訊統計,北歐基金在今年以來的績效為一五.八六%,不但領先歐洲基金九.七七%與新興歐洲一一.五七%的平均,在歐洲地區裡只輸給德國,與環球新興市場股票型基金的報酬更是一致。


    儘管目前國內的北歐基金只有富達北歐基金,但北歐卻憑其在科技業與替代能源產業上出色的競爭力,在世界各地大賺機會財。運昇策略投顧總經理汪潔民指出,為了做投資研究,全世界唯有北歐國家才能讓他覺得有「文明感」,也難怪EPSON與NOKIA等大廠可以打遍天下無敵手,因此不管全球經濟是走牛市還是熊市,投資北歐定可兼顧風險與報酬


    國內資產管理公司表示,不只是新科技,就算在替代能源上,北歐的成績也是領先全球;若是新興市場國家在替代能源上有政策利多,能得標的廠商也多半是以歐系廠商為主;而在歐系廠商中,除了德國廠商可與北歐匹敵之外,幾乎沒有其他挑戰者。


    國內基金業者指出,就產業競爭力而言,北歐國家在世界是處在執牛耳的地位,所以雖然就地區來看,專注北歐的基金只有一檔,但若投資替代能源基金,或是歐洲股票基金或組合基金,都可以享受到北歐企業賺遍全球的好處。


    業者指出,尤其北歐企業相當重視知識經濟,產業技術含量非常高,就算遇到空頭時期,相關類股的修正幅度,也不如其他國家或類股來得大。


    投信業者指出,北歐投資有兩大主題,一塊是高科技,一塊是替代能源。尤其在挪威,雖然本身是原油出口國,但其油價竟然是美國油價的三倍,每人用一台車的車齡竟然也高達十八年,可見無論是就環保還是節能來看,這些產業在技術面的領先程度,已無庸置疑。


    資產管理業者補充,就投資而言,儘管瑞典克朗屬於強勢貨幣,導致瑞典基金在一個月內績效呈現負報酬,但其股市的投資價值,卻是匯率利空無法蓋過的,因此國人若要投資當地,不妨以長期布局為主,定期定額為輔,以享高科技與替代能源產業的雙重獲利


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