幸福99的部落格

工作十幾年，也累積了一筆積蓄，但過去只懂得把錢存在銀行的阿成，眼見物價漲不停，開始思考是否要調整既有的理財模式，而投資大師坦伯頓爵士在「坦伯頓致富金律」書中的一段話給了他很深的啟示：「當你的錢在儲蓄存款戶頭價值縮減時，千萬不要袖手旁觀，反而要讓錢為你做工，而藉由購買共同基金所介入的股票，你就可以買進其他公司，變成資本家。」

於是，阿成決定利用長期投資境外基金，在10年內為孩子存夠教育基金，20年內為夫婦倆存足退休基金，也因此在投資配置上，特別注重風險分散，他從既有存款中提撥資金，分別單筆投資在佈局分散的全球股票型和全球債券型基金，追求長期穩健獲利；再輔以每月定期定額投資於歐美區域型基金和新興市場股票型基金，加速資金累積。

投資配置擬定好了之後，就得開始選擇基金，只是平日閱人無數的阿成，在面對目前754檔國內核准上架的境外基金（截至2007年9月），也不由得傷腦筋。其實，挑選基金只要能掌握幾個重要原則，多看多聽多比較，且不隨波逐流、聽信明牌，那麼就不難從中挑選出值得長期持有的優質基金。

首先，要從了解基金規模、成立日期、基金經理人等基本資料著手。一般來說，全球型基金如果規模越大，表示越有本錢做分散佈局，反之，若單一國家或區域型基金規模太大，礙於投資標的選擇相對較少，則操作彈性可能會受影響；而基金成立日期越久，代表其管理團隊的市場經驗越豐富，且能提供過去的實際績效等資料以供評估；至於基金經理人若更換頻率太高，表示操作的潛在變動性越高，其選股理念會直接影響績效報酬，也是相當重要的資訊。

接著，就要進一步的針對基金績效、操作策略、基金評等等實際執行面作審核。就現行法規規定，基金業者須充份揭露基金的短中長期各區間（3、6個月及1、2、3年）的績效與風險平衡報導，讓投資人有足夠訊息了解基金的表現與可能之風險性；操作策略方面則有資產配置、持股比例等，用以判斷基金經理人的市場看法是否宏觀正確；另外，尚可參考晨星、理柏、標準普爾等國際基金評鑑公司給予的基金評等，來綜觀基金的績效與風險程度，上述資訊均能從各銀行分行索取到的基金DM介紹中獲得。

投資不該靠心血來潮，應該在事前做足功課，並清楚了解投資內容，盡可能用合乎邏輯的事實資料作為投資決策的基礎，不要被「情緒、習慣、同伴」影響，導致可能作出錯誤的決定。理財的大道上，用理性來指引方向，而非習俗、迷信甚至是道聽塗說，以免誤入人云亦云的迷霧當中。班傑明．富蘭克林在18世紀就言明：「讓理性為你工作」，鼓勵我們用理性來解決各式各樣的問題，讓我們在面對難題時，別忘記邏輯性的思考，避免感情用事、不必隨波逐流。秉持理性的態度看待市場變化，審慎的過濾資訊，才能為資產把關，不至虧待自己的血汗錢。