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個人投資要能兼具保本與獲利

選擇債券型基金的條件，許哲仁仍然回到基本面分析，一樣是分析投資人的投資風險承受度觀察，特別是海外債券型基金，因為海外債券型基金計價單位是以外幣為主，特別是強勢的貨幣例如美元、歐元以及日圓等，因此這些貨幣對台幣之間連動關係，是理財專員要能夠兼顧投資者需求考量重點。另外商品面配息以及周轉率等，這些市場價格條件以及流動性等等，都成為下一階段考量重點。

以目前全球經濟發展趨勢來說，許哲仁認為國內投資人在分配投資金額時，應該將投資本金分成三份，台幣、美元及非美元貨幣等各占三分之一，特別是近來美元有走弱的趨勢，雖然短期內台幣兌換美元仍受到政策影響，但從現階段觀察，歐元或其他國家貨幣，都值得作為投資標的參考。

以近年來相當受到國人注目的澳幣及紐幣來說，許哲仁分析，這兩國的貨幣都與美元有相當大連動關係，幾乎呈現與美元對作的方式操作，因此這些外幣投資風險要能掌握，需要對全球經濟脈動走向有所研究，這些也是平常都要作的功課之一。

以個人風險承受度全方位理財

至於國內債券型基金，許哲仁認為，先前利率翻轉時，長天期的利率從6%一路往下走到不到2%，市場上國內債券型基金都還能有接近2%的利息保障，加上先前投資債券有免稅優惠，的確成為退休族非常好的理財工具。不過，現在利率從低往上走，加上物價高漲等通膨考量下，國內債券型基金似乎就沒有比較好的條件可作為投資參考。

許哲仁個人經驗，以投資工具來說，最好是股票、債券、貨幣等各有三分之一的配置。特別要以債券做為核心配置的觀念，就是要避免風險波動過大，連本金都拿不回來。

其次個人投資千萬不要「舉債」，作太高的財務槓桿操作，使得個人資金運用陷於週轉不靈的情況。許哲仁認為，每種投資都有風險，千萬不要聽了許多消息，看到好的榮景忘記了風險控管的基本動作，「畢竟投資與收藏一樣都是一種藝術，需要有時間發酵才能看得出長久價值。」